Adobe saham (NASDAQ: ADBE), raksasa teknologi terkenal karena solusi perangkat lunaknya, baru-baru ini mengalami penurunan harga sahamnya, menemukan dukungan yang patut diperhitungkan sekitar level $500. Pada saat-saat seperti ini, investor cerdik seringkali mencari pilihan strategis untuk memanfaatkan situasi tersebut. Salah satu pendekatan maju seperti itu adalah penyebaran put diagonal, yang melibatkan kombinasi opsi dengan tanggal kedaluwarsa yang bervariasi dan harga strike. Strategi ini dapat berharga ketika diterapkan dengan bijaksana, terutama untuk perusahaan berkualitas tinggi seperti Adobe.
Memahami Penyebaran Put Diagonal
Sebelum masuk ke rincian, mari pahami dasar-dasar strategi penyebaran put diagonal. Pada dasarnya, ini berkisar pada penjualan opsi put out-of-the-money dengan tanggal kedaluwarsa jangka pendek sementara secara bersamaan membeli opsi put dengan tanggal kedaluwarsa yang lebih lama, biasanya pada titik harga yang sama. Asumsi dasarnya di sini adalah bahwa saham mungkin mengalami penurunan minor lebih lanjut tetapi diperkirakan tetap berada di atas harga strike pendek.
Contoh Penyebaran Put Diagonal Saham Adobe
Sekarang, mari kita masuk ke contoh praktis menggunakan saham Adobe. Dalam skenario ini, kita mempertimbangkan untuk menjual opsi put 20 Oktober dengan harga strike $490 dan membeli opsi put 17 November dengan harga strike $470.
Per penutupan terakhir pada hari Jumat, opsi put 21 Oktober dapat dijual sekitar $6,60, sementara opsi put 17 November dapat diperoleh sekitar $7,75. Akibatnya, biaya bersih dari perdagangan ini akan berjumlah $115, yang menunjukkan kerugian potensial maksimum di sisi atas. Sebaliknya, risiko sisi bawah, dengan potensi kerugian maksimum $2.115, dihitung dengan perbedaan spread (20) dikalikan 100, ditambah biaya perdagangan (115).
Sebaliknya, keuntungan potensial maksimum mencapai sekitar $780, dapat dicapai jika ADBE ditutup tepat di $490 pada 20 Oktober. Pentingnya, perdagangan ini mengukir zona menguntungkan yang dibatasi antara $480 dan $540.
Target pengembalian yang wajar sekitar 10-15% sejalan dengan strategi ini, dan bijaksana untuk menetapkan stop loss yang sesuai. Dalam hal terjadi penurunan tajam dalam saham ADBE di awal perdagangan, menutup posisi lebih awal untuk memitigasi potensi kerugian adalah tindakan bijak, terutama jika saham turun di bawah $490 dalam beberapa hari mendatang.
Mengelola Dinamika
Sangat penting untuk menyadari bahwa pengaturan perdagangan awal membawa delta 5, menunjukkan bahwa posisi ini kira-kira setara dengan memiliki 5 lembar saham ADBE. Namun, penting dicatat bahwa nilai delta dapat berfluktuasi secara signifikan saat saham mengalami pergerakan.
Selama ADBE tetap di atas $490 dalam dua minggu ke depan, perdagangan harus mempertahankan kelayakannya. Strategi ini bergantung pada saham tidak mengalami gerakan penurunan substansial, sehingga lebih cocok bagi investor dengan pandangan bullish.
Tentang Adobe
Adobe Inc. berdiri sebagai salah satu perusahaan perangkat lunak terkemuka di dunia, memperoleh sebagian besar pendapatannya dari biaya lisensi yang dibayarkan oleh basis pelanggannya. Selain itu, Adobe menyediakan dukungan teknis dan layanan pendidikan yang komprehensif. Perusahaan beroperasi melalui tiga segmen inti, dengan Digital Media solutions menjadi kontributor utama. Dalam segmen ini, Adobe memberdayakan bisnis untuk membuat konten yang menarik, menyampaikannya di berbagai platform media – termasuk smartphone, tablet, e-reader, dan perangkat lainnya – dan mengoptimalkan konten mereka melalui targeting dan pengukuran sistematis. Pendapatan Adobe terutama berasal dari keluarga produk Creative dan Document Services.
Catatan tentang Risiko
Sangat penting untuk menekankan bahwa perdagangan opsi mengandung risiko inheren, dan investor berpotensi kehilangan seluruh investasi mereka. Artikel ini bertujuan edukasi dan tidak boleh ditafsirkan sebagai rekomendasi perdagangan. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, sangat penting untuk melakukan uji tuntas dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan.
Kesimpulannya, penarikan kembali Adobe baru-baru ini telah memberikan peluang bagi investor untuk mengeksplorasi strategi penyebaran put diagonal. Dengan menerapkan pendekatan opsi maju ini secara bijaksana, investor berpotensi memanfaatkan pergerakan saham Adobe sambil mengelola risiko secara efektif.