• In today’s CEO Daily: Geoff Colvin menerapkan Lima Kekuatan Porter pada OpenAI vs .
• The big story: Hassett mengatakan tidak ada pengembalian uang jika Mahkamah Agung membatalkan tarif.
• The markets: Asia naik, Eropa turun, futures AS naik.
• Plus: Semua berita dan obrolan kantor dari .

Selamat pagi. Pertempuran paling hangat di dunia bisnis saat ini adalah OpenAI vs Google, dipicu oleh rilis model AI canggih Google Gemini 3 pada pertengahan November; untuk analisis mendalam yang mendidik, lihat ’s. 

Perubahan mendadak dalam lanskap industri membuatku berpikir tentang alat klasik untuk memahami industri apa pun. Profesor Harvard Business School Michael Porter menciptakan kerangka kerja “Lima Kekuatan” pada tahun 1979, dan kerangka kerja ini masih menjadi cara cemerlang untuk memahami gambaran besar suatu industri. Perhatikan bahwa ini adalah cara untuk mengkarakterisasi suatu industri, bukan perusahaan individu. 

Jadi, misalnya, kekuatan pertama, “ancaman pendatang baru,” berarti, “Apakah ini industri di mana perusahaan pendatang baru dapat dengan mudah bersaing, atau tidak?” Jika jawabannya, “Kekuatan ini lemah,” itu berarti ancaman pendatang baru masuk ke industri tersebut sangat kecil, yang akan menjadi kabar baik bagi perusahaan yang sudah ada. Kami bertanya kepada analis ahli Charlie Dai dari Forrester dan Arun Chandrasekaran dari serta ahli AI kami sendiri untuk konteks tentang bagaimana setiap kekuatan dapat memengaruhi Google Gemini dan OpenAI.

Force One: Threat of new entrants. Chandrasekaran melihat industri menjadi “perlombaan tiga peserta” dengan OpenAI, Google, dan Anthropic; dia tidak bisa melihat bagaimana perusahaan baru bisa “setara dengan ketiganya.” Dai melihat hambatan besar bagi pendatang baru dalam “biaya komputasi, kelangkaan talenta, dan kompleksitas regulasi.” Kesimpulan: Kekuatan ini lemah yang baik bagi perusahaan yang sudah ada. Google mungkin lebih unggul daripada OpenAI mengingat seberapa banyak rantai nilai AI yang dikendalikan olehnya.

Force Two: Bargaining power of suppliers. Dai mengatakan pemasok chip memiliki kekuatan kuat karena hanya beberapa perusahaan, terutama , AMD, dan , yang merancang chip terbaik dan tidak dapat memasoknya dengan cukup cepat. Gambar ini mirip dengan kapasitas cloud AI yang luas yang harus dibeli atau dibangun oleh penyedia AI. Chandrasekaran mencatat bahwa perusahaan LLM utama melatih model mereka dengan merangkai internet dan mengumpulkan data—tetapi beberapa penyedia data sekarang menuntut uang. Kekuatan ini kuat. Google mungkin lebih terlindungi dengan kendalinya atas chip sendiri, cloud sendiri, dan hampir semua infrastruktur yang dibutuhkan.

Force Three: Bargaining power of buyers. Tertarik untuk berpikir bahwa pembeli tidak terlalu kuat dalam bernegosiasi karena seiring waktu mereka akan terjebak dalam sistem penyedia. “Jika [ChatGPT OpenAI] terintegrasi ke dalam alur kerja dan proses Anda, keluar dari aplikasi seperti ChatGPT tidak mudah,” kata Chandrasekaran. Namun pembeli semakin banyak menggunakan model multipel dan menemukan mereka bisa kompatibel. Kekuatan ini sedang hingga kuat. Google memiliki keterikatan struktural yang lebih kuat, tetapi OpenAI memiliki afinitas merek yang lebih besar dari konsumen.

Force Four: Threat of substitutes. “Alternatif open-source seperti DeepSeek dan Qwen akan memainkan peran kunci” dalam industri, kata Dai. Selain itu, Chandrasekaran mengatakan, “kita mulai melihat model bahasa yang lebih kecil menantang model yang lebih besar dalam domain yang sangat spesifik.”  Kekuatan ini sedang dan semakin kuat. Google dan OpenAI hampir sama mampu menghadapinya.

Force Five: Rivalry among existing firms. Ahli kami setuju: Kekuatan ini kuat dan semakin kuat. OpenAI dan Google berada dalam persaingan sempurna, meskipun OpenAI memiliki benteng pertahanan yang lebih sedikit dan harus berinovasi cepat untuk mempertahankan keunggulan.

Bottom line: Dalam apa yang mungkin menjadi industri paling penting yang pernah dilihat, OpenAI memiliki keunggulan rapuh tetapi menghadapi musuh tangguh yang mungkin lebih banyak mendapat manfaat saat Lima Kekuatan bekerja pada sektor ini. Dalam lima tahun, akankah satu perusahaan menjadi pemenang jelas? Ataukah pesaing Cina akan menunjukkan bahwa kita sangat meremehkan “ancaman pendatang baru”? Melalui kerangka kerja Lima Kekuatan industri Anda bisa menjadi latihan yang menantang, tetapi layak bagi pemimpin di industri mana pun. Jika dilakukan dengan benar, ini akan memicu debat, wawasan—dan mungkin bahkan kode merah.—Geoff Colvin

Hubungi CEO Daily melalui Diane Brady di