Valero Energy (NYSE:VLO), perusahaan hilir terkemuka dan penyuling minyak terbesar di dunia telah menunjukkan kinerja jangka panjang yang mengesankan, mengalahkan indeks S&P 500 dengan margin yang signifikan. Meskipun ketegangan geopolitik baru-baru ini di Timur Tengah telah mendorong harga minyak lebih tinggi, saham Valero masih diperdagangkan di bawah level tertinggi awal 2023, membuatnya menjadi proposisi nilai yang menarik. Mari kita lihat beberapa poin kunci.

Hasil Historis yang Kuat

Saham Valero Energy telah memberikan imbal hasil luar biasa bagi investor jangka panjang, dengan kenaikan sekitar 400% sejak Oktober 2013, mengalahkan imbal hasil S&P 500 sebesar 202% selama periode yang sama.

Imbal Hasil Dividen Menarik

Meskipun penarikan belakangan ini, Valero menawarkan imbal hasil dividen ke depan yang menarik sebesar 3,09%, yang dapat menjadi sangat menarik di lingkungan suku bunga rendah saat ini.

Harga yang Beralasan

Rasio harga laba ke depan (P/E) Valero berada di 5,14x, membuatnya jelas terhargakan rendah dibandingkan dengan median sektor. Ini menyajikan peluang bagi investor nilai.

Portofolio yang Beragam

Valero Energy adalah produsen terbesar bahan bakar transportasi berkarbon rendah, mengoperasikan 15 kilang minyak dan memiliki 12 pabrik etanol. Perusahaan aktif terlibat dalam mengurangi emisi gas rumah kaca kilang dan memperluas bisnis bahan bakar berkarbon rendahnya.

Laba Rekor

Perusahaan melaporkan laba rekor pada tahun 2022, didorong oleh kondisi pasar yang menguntungkan dan proyek modal. Pada kuartal keempat 2022, Valero melaporkan laba bersih sebesar $3,1 miliar, sementara laba kuartal kedua 2022 mencapai $11,5 miliar.

Pertumbuhan Biodiesel Terbarukan

Segmen bisnis biodiesel terbarukan dan etanol Valero telah menunjukkan peningkatan substansial. Pada kuartal kedua 2023, bisnis biodiesel terbarukan hampir menggandakan pendapatan usahanya, sementara bisnis etanol melaporkan peningkatan 26% dalam pendapatan usaha.

Pertumbuhan Dividen yang Kuat

Valero memiliki sejarah meningkatkan dividen, dengan tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 17,7% selama satu dekade terakhir, pencapaian yang mengesankan di sektor energi.

Rekomendasi Analis

Dari 16 analis yang mengikuti saham Valero, 11 merekomendasikan “beli kuat”, satu menyarankan “beli sedang”, tiga merekomendasikan “hold”, dan satu menyarankan “jual kuat.” Target harga rata-rata menyiratkan potensi kenaikan sekitar 16% dari harga saat ini.

Dengan portofolionya yang beragam, fokus pada bahan bakar berkarbon rendah, dan potensi pertumbuhan, Valero Energy dalam posisi yang baik untuk pulih dan berpotensi mencapai level tertinggi baru, terutama jika harga minyak mentah terus meningkat. Saham ini tetap menjadi pilihan menarik bagi investor yang mengejar nilai sambil mendapatkan potensi pendapatan dan pertumbuhan.