Mengukur Potensi Saham Palantir Amidst Ketidakpastian Perpanjangan Kontrak

Palantir Stock

(SeaPRwire) –   Setelah meningkat sebesar 35% pada bulan November, (NYSE: PLTR) mengalami kemunduran, merosot lebih dari 9% dan saat ini bernilai kapitalisasi pasar sebesar $40 miliar. Penurunan ini diperparah oleh catatan analis beruang dari William Blair’s Louie DiPalma, yang berfokus pada kekhawatiran terkait kontrak militer penting.

Poin Kunci dari Catatan Analis

DiPalma menekankan kontrak empat tahun PLTR senilai $458 juta dengan Angkatan Darat AS, yang akan diperbarui bulan ini. Karena perselisihan kepemilikan data, nilai kontrak perpanjangan mungkin menurun secara signifikan, karena Angkatan Darat berupaya mendiversifikasi ke beberapa vendor. Kontrak pemerintah membentuk 55% penjualan PLTR pada Q3, angka yang mungkin menyusut jika lebih banyak lembaga mengurangi ketergantungan pada Palantir.

Menegaskan peringkat “underperform”, DiPalma menunjukkan valuasi arus kas masa depan PLTR sebesar 125x, memprediksi kompresi multipelnya karena tekanan persaingan untuk kontrak pertahanan baru.

Kinerja dan Prospek

Meskipun menghadapi tantangan baru-baru ini, saham Palantir telah melampaui pasar pada tahun 2023, dengan kenaikan 185% sepanjang tahun. Kesuksesannya disebabkan oleh kehadiran yang kuat dalam perangkat lunak berbasis kecerdasan buatan (AI) untuk perusahaan, yang berkontribusi pada pertumbuhan pendapatan utama yang kuat dan peningkatan marjin laba yang melebar.

Pada Q3, Palantir melaporkan kenaikan penjualan YoY sebesar 17% menjadi $558 juta, dengan laba bersih sebesar $72 juta. Laba bersihnya selama 12 bulan terakhir mencapai $147 juta, sehingga memenuhi syarat untuk dimasukkan ke S&P 500. Pertumbuhan pendapatan didorong oleh peningkatan 33% kontrak komersial AS, didorong oleh permintaan atas platform AI yang dirilis awal 2023.

Target Harga dan Rekomendasi Analis

Meskipun kinerja tahun 2023 yang mengesankan, saham Palantir diperdagangkan 145% di bawah rekor tertingginya. Diperkirakan akan mencapai laba bersih disesuaikan sebesar $0,29 per saham pada 2024, sehingga menghasilkan perbandingan laba ke depan sebesar 63,5 – valuasi yang curam, terutama jika nilai kontrak pemerintah menurun.

Dari 14 analis yang melacak PLTR, hanya dua merekomendasikan “beli kuat”, satu menyarankan “beli sedang”, lima menyarankan “hold”, satu mengusulkan “jual sedang”, dan lima menganjurkan “jual kuat”. Target harga rata-rata adalah $14,65, 20% di bawah tingkat saat ini. RBC Capital menyajikan perkiraan paling konservatif, dengan target harga jalanan $5,00, hampir 73% di bawah tingkat saat ini. Pandangan ini dipengaruhi oleh kekhawatiran atas kontrak NHS baru-baru ini, yang dianggap “kecewa” karena ukurannya lebih kecil dari perkiraan dan sifat terbagi di antara beberapa vendor.

Artikel ini disediakan oleh penyedia konten pihak ketiga. SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) tidak memberikan jaminan atau pernyataan sehubungan dengan hal tersebut.

Sektor: Top Story, Daily News

SeaPRwire menyediakan distribusi siaran pers real-time untuk perusahaan dan lembaga, menjangkau lebih dari 6.500 toko media, 86.000 editor dan jurnalis, dan 3,5 juta desktop profesional di 90 negara. SeaPRwire mendukung distribusi siaran pers dalam bahasa Inggris, Korea, Jepang, Arab, Cina Sederhana, Cina Tradisional, Vietnam, Thailand, Indonesia, Melayu, Jerman, Rusia, Prancis, Spanyol, Portugis dan bahasa lainnya.