Microsoft Melaporkan Laba dan Arus Kas yang Kuat, Membuat OTM Puts Menarik

Microsoft Stock

(SeaPRwire) –   Perusahaan Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT) mengumumkan laba dan arus kas bebas yang mengesankan dalam hasil keuangan triwulan fiskal kedua yang berakhir pada 31 Desember. Akibatnya, saham MSFT mungkin akan meningkat sebesar 10%, mencapai $449 per saham. Saham ini tetap menarik untuk peluang pendapatan pendek opsi put yang berada di luar uang (OTM) bagi investor saat ini dan yang lain.

Per hari ini, saham MSFT sedikit menurun di $404.63 per saham, sedikit turun dari penutupannya pada 30 Januari di $408.59, pada tahun 2024.

Mengambil opsi put $377.50 yang jatuh tempo pada 16 Februari sebelumnya disarankan, dan mereka yang mengikuti rekomendasi ini sudah mengalami hasil yang menguntungkan.

Kinerja Laba Dan Arus Kas Bebas Microsoft

Hasil keuangan triwulan kedua Microsoft (berakhir 31 Desember 2023) menunjukkan pendapatan dan laba yang kuat, dengan penjualan mencapai $62 miliar, menandai peningkatan 18% YoY. Margin operasi berada di $27 miliar, sangat kuat 44%. Meskipun sedikit lebih rendah dari kuartal sebelumnya sebesar $27,28 miliar, ini tetap mewakili margin operasi yang solid 48,3%.

Arus kas bebas (FCF) untuk kuartal ini mencapai $9,1 miliar, peningkatan yang mencolok dari $4,9 miliar yang dilaporkan setahun lalu. Penurunan dari kuartal lalu sebesar $20,666 miliar disebutkan karena waktu pengeluaran modal.

Untuk menilai kesehatan keuangan Microsoft, penting untuk mempertimbangkan angka FCF tahun penuh dan metrik margin FCF untuk 12 bulan terakhir (LTM). Data dari Seeking Alpha mengungkapkan FCF Microsoft untuk 12 bulan terakhir yang berakhir 31 Desember adalah $67,5 miliar, membentuk margin FCF sehat 30% dari penjualannya $227,6 miliar LTM. Margin FCF kuartal ini menunjukkan pertumbuhan 110 basis poin secara LTM, menunjukkan potensi kenaikan menjadi 32% selama satu tahun ke depan.

Target Harga Untuk Saham MSFT

Analis memproyeksikan penjualan untuk tahun yang berakhir 30 Juni 2024 sebesar $243,16 miliar dan $278,35 miliar untuk tahun yang berakhir 20 Juni 2025. Dengan menerapkan margin FCF 32% terhadap rata-rata arus kas yang diantisipasi sebesar $260,8 miliar dalam 12 bulan ke depan, mengarah pada perkiraan arus kas bebas 83,5 miliar.

Dengan menggunakan metrik hasil FCF 2,5%, setara dengan perbandingan 40x, menunjukkan kapitalisasi pasar sebesar $3.340 triliun, 10% lebih tinggi dari kapitalisasi pasar saat ini sebesar $3,04 triliun. Ini mengimplikasikan potensi nilai saham setidaknya $449,50 per saham.

Menjual Pendek Opsi Put Luar Uang Untuk Pendapatan

Pemegang saham yang ada dapat menghasilkan pendapatan tambahan dengan menjual pendek opsi put luar uang (OTM). Opsi put harga strike $377,50 untuk periode yang berakhir 16 Februari, awalnya menghasilkan 0,71%, telah menghasilkan keuntungan bagi penjual pendek.

Saat ini, memungkinkan untuk menjual pendek opsi put harga strike $390 untuk jatuh tempo 16 Februari dengan harga penawaran $2,47, menghasilkan $247 pendapatan untuk jaminan $39.000, atau 0,633%.

Dengan hanya 16 hari tersisa hingga jatuh tempo, investor dapat berpotensi menghasilkan 5 hingga 6 kali jumlah ini selama 90 hari berikutnya jika diulang setiap dua minggu. Hal ini berarti imbal hasil kuartalan sebesar 3,17% atau 3,80%, menawarkan peluang pendapatan yang menjanjikan bagi pemegang saham yang ada. Bagi mereka yang mempertimbangkan saham MSFT tetapi belum berinvestasi, kemungkinan munculnya peluang pembelian jika saham jatuh menjadi $390,00 dalam dua minggu ke depan. Terlepas dari itu, saham MSFT tampaknya memiliki potensi kenaikan yang signifikan selama 12 bulan ke depan berdasarkan kinerja yang kuat baru-baru ini.

Artikel ini disediakan oleh penyedia konten pihak ketiga. SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) tidak memberikan jaminan atau pernyataan sehubungan dengan hal tersebut.

Sektor: Top Story, Daily News

SeaPRwire menyediakan distribusi siaran pers real-time untuk perusahaan dan lembaga, menjangkau lebih dari 6.500 toko media, 86.000 editor dan jurnalis, dan 3,5 juta desktop profesional di 90 negara. SeaPRwire mendukung distribusi siaran pers dalam bahasa Inggris, Korea, Jepang, Arab, Cina Sederhana, Cina Tradisional, Vietnam, Thailand, Indonesia, Melayu, Jerman, Rusia, Prancis, Spanyol, Portugis dan bahasa lainnya.