(SeaPRwire) –   Dalam pidato State of the Union minggu lalu, Presiden Donald Trump merayakan keberhasilannya, mengumumkan program 401(k) baru untuk pekerja yang tidak memiliki program yang disponsori perusahaan. Namun, proposal tersebut memiliki satu kendala kecil: sebagian orang justru menggali tabungan mereka untuk bertahan hidup.

Proposal tersebut, berupa insentif hingga $1.000 per tahun bagi pekerja yang tidak memiliki akses ke program 401(k) yang disponsori perusahaan, mengabaikan fitur penting dalam kehidupan Amerika: siapa yang punya $1.000 untuk diinvestasikan?

Dengan hampir seperempat dari seluruh rumah tangga di AS hidup dari gaji ke gaji, menurut , semakin banyak pekerja yang menguras rekening 401(k) mereka untuk bertahan hidup. Laporan baru berjudul dari menemukan bahwa jumlah peserta program 401(k) yang melakukan penarikan darurat dari rekening mereka mencapai rekor, naik menjadi 6% tahun lalu dari 5% pada tahun sebelumnya.

Meskipun Trump menggembar-gemborkan ekonomi yang “menggebu-gebu” selama pidato State of the Union, banyak orang Amerika merasakan tekanan ekonomi. Rumah tangga kelas menengah kini mendapatkan bagian pendapatan yang lebih kecil sementara 1% teratas menggandakan porsi kue ekonomi mereka, memiliki kekayaan hampir $54 triliun, menurut . Dan banyak orang Amerika dalam hal tabungan pensiun. Bahkan setelah puluhan tahun menabung, rumah tangga masih gagal keluar dari kelas menengah. Terlebih lagi, gaji enam digit bahkan tidak lagi menjadi kelas atas di beberapa negara bagian AS karena tekanan ke bawah seperti inflasi mengguncang rumah tangga Amerika.

Tabungan Pensiun Berbentuk K

Vanguard mencatat sebagian alasan mengapa lebih banyak orang menggali tabungan pensiun mereka adalah karena sekarang lebih mudah untuk melakukannya. Dengan peluncuran SECURE 2.0, pengguna dapat menyatakan sendiri bahwa mereka memenuhi persyaratan IRS, menghilangkan dokumen dan meningkatkan kecepatan sertifikasi. Namun, perusahaan hanya 3% dari program yang menawarkan ketentuan pernyataan diri.

Data pensiun menunjukkan lingkungan tabungan pensiun yang semakin berbentuk K, dengan perbedaan antara penabung berpenghasilan tinggi dan rendah. Sementara lebih banyak peserta menguras tabungan mereka, ada peningkatan jumlah orang yang mencapai status jutawan dengan pensiun. Jumlah jutawan 401(k) tumbuh menjadi 665.000 pada kuartal keempat 2025, naik lebih dari 10.000 dari kuartal sebelumnya, menurut Fidelity Investment, seperti dilaporkan oleh .

Namun, tabungan tujuh digit tersebut terbatas pada peserta yang telah lama berinvestasi. Seperti yang dicatat Fidelity, mayoritas pemegang rekening jutawan tersebut telah menabung selama 25 tahun atau lebih. Generasi Milenial hanya menyumbang 4% dari saldo jutaan dolar tersebut.

Perbedaan ini bukan hanya antar generasi. Hal ini juga dipengaruhi oleh jenis pembayaran. Sebuah menemukan bahwa penarikan darurat jauh lebih mungkin terjadi di antara pekerja upah per jam daripada pekerja bergaji tetap berkat volatilitas pendapatan bulanan yang dialami oleh pekerja upah per jam.

Namun, data menunjukkan bahwa ini tidak sepenuhnya suram bagi semua orang Amerika. Faktanya, banyak yang melihat rekening pensiun mereka tumbuh secara stabil. Meskipun ada volatilitas pasar dan peningkatan penarikan darurat, saldo 401(k) rata-rata tumbuh sebesar 11%, menjadi $146.000, menurut Fidelity. Dan data Vanguard menunjukkan tren serupa. Rata-rata saldo rekening yang dikelola Vanguard naik 13% pada tahun 2025, mencapai rekor $167.970.

Meskipun demikian, Teresa Ghilarducci, seorang profesor ekonomi di The New School dan salah satu ekonom di balik rencana 401(k) Trump, mengatakan dalam sebuah bahwa banyak pekerja berpenghasilan rendah yang telah lama terpinggirkan dari program pensiun meragukan keuntungan dari 401(k).

“Mereka hanya dikecualikan dari sistem seperti ini sepanjang karier mereka,” katanya. “Mereka ingin tahu apa jebakannya.”