(SeaPRwire) –

By: Reginald Vance

Pasar sedang mengalami kepanikan modal yang ekstrem. SpaceX baru saja menyelesaikan IPO terbesar dalam sejarah. Valuasi mereka menyentuh angka $1,8 triliun. Penggalangan dana mencapai $75 miliar. Angka-angka ini melampaui imajinasi rasional. Investor mengabaikan kekhawatiran suku bunga. Mereka membutuhkan eksposur pertumbuhan tinggi sekarang. Situasi ini menciptakan hambatan fisik yang nyata. Hanya sedikit perusahaan yang bisa mempertahankan pembakaran uang tunai ini. Minat beralih ke Rocket Lab, AST SpaceMobile, Planet Labs, dan Intuitive Machines. Namun, skala modal ini menakutkan bagi pemain baru.

Nvidia tetap menjadi pusat dari perdagangan AI ini. Mereka mendominasi pasar akselerator sepenuhnya. Laporan menyebutkan pengembangan chip baru untuk China. Ini adalah langkah geopolitik yang canggih. Permintaan tetap kuat dari penyedia cloud dan pemerintah. Pengeluaran infrastruktur AI adalah tema terkuat di tahun 2026. Perusahaan data center menarik minat investor berat. OpenAI diam-diam mengajukan IPO. OpenAI dan Anthropic berpotensi menarik dolar investasi dari penyedia infrastruktur. Siklus investasi AI sedang bergeser.

Efisiensi arus kas sekarang bergeser ke perangkat lunak. Saham seperti Snowflake, Datadog, MongoDB, Twilio, dan JFrog mulai menarik perhatian. Mereka adalah pemenang gelombang berikutnya. Perusahaan yang menyematkan AI akan melihat margin lebih tinggi. Pengeluaran perusahaan berpindah dari infrastruktur ke penggunaan. Nvidia tetap menjadi cara terjelas untuk bertaruh pada revolusi ini. Konsolidasi vendor perangkat keras sudah dekat. Perangkat lunak akan merebut sebagian besar nilai dalam beberapa tahun ke depan.

Author bio: Reginald Vance, seorang mitra ventura yang berspesialisasi dalam valuasi semikonduktor dan material canggih.