Ringkasan

• ALAB melaporkan laba per saham (EPS) sebesar $0,61 pada kuartal pertama, mengungguli perkiraan sebesar $0,54 — dengan kejutan laba sebesar 13,66%
• Pendapatan mencapai $308,4 juta, meningkat 93% dibandingkan tahun lalu dan 14% secara berurutan
• Petunjuk pendapatan untuk Q2 ditetapkan antara $355–$365 juta dengan EPS diperkirakan $0,68–$0,70
• Produk PCIe Gen6 kini menyumbang lebih dari sepertiga total pendapatan
• Harga saham ALAB naik sekitar 21% sejak awal tahun ini, melebihi kenaikan S&P 500 sebesar 5,2%

---

(SeaPRwire) –   Astera Labs (ALAB) melaporkan hasil kuartal pertama setelah pasar tutup, mengungguli perkiraan baik untuk pendapatan maupun laba. Saham naik 7,18% atas berita tersebut.

Astera Labs, Inc. Common Stock, ALAB

EPS mencapai $0,61 berdasarkan dasar non-GAAP, di atas konsensus yang mencapai $0,54. Ini menandakan kejutan laba sebesar 13,66% — dan merupakan kuartal keempat berturut-turut perusahaan telah mengungguli perkiraan EPS.

Pendapatan mencapai $308,4 juta untuk kuartal yang berakhir Maret 2026. Angka ini meningkat 93% dari $159,44 juta pada periode yang sama tahun lalu, dan di atas perkiraan konsensus sebesar 5,42%.

$ALAB HASIL KUARTAL PERTAMA’26

Pendapatan: $308M (Est. $292M) ; +93% YoY
EPS: $0.61 (Est. $0.54) ; +85% YoY
Margin Bruto: 76,4% (Est. 74,0%)
Margin Operasional: 36,2%
Scorpio X-Series 320-lane AI Fabric Switch: Sekarang mulai diproduksi, ramp produksi diperkirakan pada kuartal kedua… pic.twitter.com/Dt0pUPcLRi

— Wall St Engine (@wallstengine) Mei 5, 2026

Margin operasional non-GAAP mencapai 36,2%, dengan margin bruto pada 76,4% — naik 70 basis poin dari kuartal sebelumnya.

Perusahaan mengakhiri Q1 dengan kas dan setara kas sebesar $1,18 miliar. Arus kas operasional mencapai $74,6 juta.

PCIe Gen6 dan Scorpio Menggerakkan Pertumbuhan

Produk PCIe Gen6 kini menyumbang lebih dari sepertiga total pendapatan, dengan jutaan port telah dikirimkan. Manajemen mengatakan hal ini menempatkan perusahaan sebagai pemimpin awal dalam interkoneksi generasi berikutnya.

Lini switch fabric Scorpio semakin populer. Perangkat baru Scorpio X 320-lane — dirancang untuk komputasi di jaringan — telah memulai pengiriman awal dan diperkirakan akan menjadi lini produk terbesar perusahaan pada akhir tahun.

Dari sisi memori, kontroler Leo CXL bergerak menuju ketersediaan umum pada mesin virtual Microsoft Azure M-series pada paruh kedua tahun ini.

Petunjuk Kuartal Kedua dan Perhatian terhadap Margin

Untuk Q2, Astera memberikan petunjuk pendapatan sebesar $355–$365 juta, yang mengindikasikan pertumbuhan berurutan sebesar 15–18%. EPS non-GAAP diproyeksikan $0,68–$0,70.

Margin bruto diperkirakan turun hingga sekitar 73% pada Q2. Manajemen menyebutkan item satu kali dari perjanjian pelanggan sebagai penyebabnya — dampak sekitar 200 basis poin.

Biaya operasional juga meningkat. Biaya operasional non-GAAP Q2 diarahkan pada $128–$131 juta, naik dari $123,9 juta pada Q1, didorong oleh biaya R&D dan integrasi.

Tim XScale Photonics yang baru saja diakuisisi telah dimasukkan ke dalam pusat desain Astera. Pengiriman volume dari platform optiknya diharapkan akan meningkat pada 2027.

Manajemen juga menyoroti “area-area” tantangan pasokan di industri semikonduktor, dengan inventaris berada di sekitar 75 hari. Perusahaan mengatakan mereka bergantung pada basis pemasok backend yang terdiversifikasi untuk mengelola permintaan hingga akhir tahun.

Jumlah saham tertidur diperkirakan sedikit naik menjadi sekitar 184 juta pada Q2, dari 181,2 juta pada Q1.

Perkiraan EPS konsensus saat ini untuk Q2 adalah $0,55 atas pendapatan sebesar $309,72 juta, meskipun petunjuk yang disampaikan jauh lebih tinggi dari angka-angka tersebut. Untuk tahun fiskal penuh, konsensus berada di $2,39 EPS atas pendapatan $1,33 miliar.

Saham ALAB naik sekitar 21% sejak awal tahun ini, dibandingkan kenaikan 5,2% untuk S&P 500.