TLDR

• Aterian setuju untuk menjual portofolio merek e-commerce-nya ke Trademark Global seharga $18 juta tunai
• Harga jual $18M hampir tiga kali lipat kapitalisasi pasar Aterian sebesar $6,23 juta
• Merek yang termasuk dalam penjualan: Mueller Living, PurSteam, hOmeLabs, Squatty Potty, Healing Solutions, dan Photo Paper Direct
• David Lazar menginvestasikan $7 juta melalui saham preferen konvertibel dan akan menjadi CEO baru
• Hasil bersih dari penjualan diharapkan akan didistribusikan kepada pemegang saham pada Q3 2026

---

(SeaPRwire) –   Aterian (ATER) mengalami hari yang luar biasa. Sahamnya melonjak lebih dari 122% pada hari Selasa setelah perusahaan mengumumkan telah menandatangani perjanjian definitif untuk menjual portofolio merek e-commerce-nya ke Trademark Global LLC seharga $18 juta tunai.

Aterian, Inc., ATER

Kesepakatan ini mencakup enam merek: Mueller Living, PurSteam, hOmeLabs, Squatty Potty, Healing Solutions, dan Photo Paper Direct. Trademark Global akan mengambil alih operasi pengadaan, pemasaran, dan penjualan di seluruh dunia yang terkait dengan merek-merek ini, bersama dengan persediaan dan kewajiban tertentu.

Harga $18 juta ini patut diperhatikan mengingat konteksnya. Kapitalisasi pasar Aterian hanya sebesar $6,23 juta sebelum pengumuman, yang berarti harga jualnya hampir tiga kali lipat nilai pasar seluruh perusahaan.

Harga dasar dapat disesuaikan untuk modal kerja bersih dan biaya terkait transaksi. Kesepakatan ini disetujui secara bulat oleh dewan direksi Aterian dan masih memerlukan persetujuan dari pemegang saham.

Aterian berencana untuk mengajukan pernyataan proksi pada awal Mei 2026. Transaksi diharapkan akan ditutup pada Q2 2026.

Setelah kesepakatan ditutup, Aterian berencana mendistribusikan hasil bersihnya kepada pemegang saham pada Q3 2026. Angka tersebut akan disesuaikan dengan biaya transaksi, pelunasan utang, dan modal kerja.

Perusahaan juga berencana menerbitkan satu Contingent Value Right (CVR) kontraktual yang tidak dapat dialihkan per saham biasa. CVR ini akan memberikan hak kepada pemegangnya atas hasil dari potensi pengembalian tarif dan likuidasi aset lainnya.

Penempatan Privat $7Jt dan Perubahan CEO

Seiring dengan penjualan aset, Aterian memasuki perjanjian pembelian sekuritas dengan David Lazar untuk penempatan privat saham preferen konvertibel senilai $7 juta. Kesepakatan ini disusun dalam dua tranche masing-masing $3,5 juta.

Tranche pertama sudah ditutup. Tranche kedua diharapkan akan ditutup bersamaan dengan penjualan portofolio merek, menunggu persetujuan pemegang saham.

Lazar bergabung dengan dewan direksi Aterian sebelum perjanjian investasi ditandatangani. Setelah penutupan tranche kedua, dia akan diangkat sebagai CEO, menggantikan pimpinan saat ini Arturo Rodriguez.

Lazar dan afiliasinya telah melepaskan hak mereka untuk menerima distribusi apa pun dari penjualan aset atau CVR.

Tekanan Finansial di Balik Langkah Ini

Latar belakang di sini penting. Pendapatan Aterian turun 30% dalam dua belas bulan terakhir menjadi $68,97 juta. Perusahaan memiliki EBITDA negatif sebesar $12,53 juta dan telah menghabiskan banyak uang tunai.

Sebagian besar karyawan yang mendukung merek yang dijual diperkirakan akan beralih ke Trademark Global sebagai bagian dari kesepakatan.

Proses tinjauan strategis yang mengarah pada kesepakatan ini pertama kali diumumkan pada Desember 2025. CEO Arturo Rodriguez telah menandai pembaruan yang diharapkan pada pertengahan April.

Aterian juga baru-baru ini mengubah Perjanjian Kredit dan Keamanannya dengan Midcap Funding IV Trust, mengurangi perjanjian likuiditas minimumnya menjadi $3,5 juta, efektif 13 Maret 2026.

Pengajuan pernyataan proksi diharapkan pada awal Mei 2026, dengan pemungutan suara pemegang saham menyusul sebelum penutupan yang ditargetkan pada Q2.