(SeaPRwire) –   Jika Anda seorang Boglehead seperti saya, Anda bisa berbicara tanpa henti tentang kekuatan penggabungan dari “portofolio malas” tiga dana: beberapa obligasi, beberapa saham domestik, dan beberapa saham internasional. Atur dan lupakan, jangan pernah melihatnya lagi sampai Anda membutuhkannya. Jika Anda tidak merasa nyaman dengan portofolio tiga dana, Anda mungkin ingin mendapatkan penasihat keuangan yang dapat memilih saham spesifik untuk Anda dengan imbalan AUM. Biaya peluang ada di kepala Anda: dengan rasio pengeluaran yang rendah, Anda dapat memiliki beberapa ETF yang sesuai dengan portofolio tiga dana, atau Anda dapat mengalihkan semua pengambilan keputusan kepada penasihat yang akan menagih lebih banyak untuk mengelola portofolio Anda lebih lanjut.

Jika Anda seorang penggemar Warren Buffett, Anda akan mengenali ini sebagai “lingkaran kompetensi” yang selalu dipuji-pujinya, di mana Anda berpegang pada apa yang Anda ketahui dan menyerahkan apa yang tidak Anda ketahui kepada mereka, ya, yang mengetahuinya. Investasikan pada apa yang Anda pahami dan pada hal-hal yang memiliki nilai jangka panjang, dan serahkan perdagangan yang sering dan volatilitas pasar kepada mereka yang tahu apa yang mereka lakukan.

Tampaknya filosofi raja penggabungan ini mungkin tidak hanya bekerja untuk investasi tetapi juga untuk memilih kartu kredit—dan manfaat yang Anda dapatkan dengannya.

Setidaknya itulah menurut Chris Fred, kepala kartu kredit dan pinjaman tanpa jaminan TD Bank, yang mengatakan terkadang, mengejar poin (atau seperti yang disebut oleh mereka yang tahu, “churning”) mungkin terbukti terlalu sulit untuk orang rata-rata.

“Sama seperti Warren Buffett yang mengatakan untuk membeli dana indeks, kartu dengan tarif flat yang baik seringkali mengalahkan semua kategori bonus yang mewah,” kata Fred kepada .

Konsepnya sederhana, ala Buffett: Jika Anda tahu apa yang Anda lakukan, Anda sangat disarankan untuk membuka beberapa kartu, masing-masing dengan berbagai jumlah poin atau cash back per kategori. Jika tidak, Anda harus berpegang pada “lingkaran kompetensi” dan memilih kartu cash back blanket sehingga Anda tidak mencoba untuk day trade di konter pembayaran.

Churning, sebagai sebuah konsep

Churning, meskipun merupakan konsep yang cukup baru (mis: dalam tiga dekade terakhir) dalam hal kartu kredit, mungkin sudah setua keuangan pribadi itu sendiri. Anda mungkin ingat masa-masa App-O-Rama di tahun 2000-an, di mana orang mencoba menipu lembaga keuangan dengan membuka beberapa kartu kredit sekaligus agar nilai kredit seseorang tidak anjlok dengan setiap penarikan.

Pada tahun 1999, David Phillips membawa churning ke arus utama dengan memanfaatkan promosi puding untuk mendapatkan lebih dari 1,25 juta mil frequent flyer. (Sebagai informasi, manfaat kartu kredit baru saja dimulai—lihat kilas balik dan telusuri halaman web penawaran Amex tahun 2003 untuk melihat awal mula manfaat kartu kredit). Pada tahun 1900-an, bank akan mendorong orang untuk membuka rekening tabungan dengan setoran gratis sekitar $100. Dan bahkan pada tahun 700-an dan seterusnya, orang membeli koin perak dengan nilai nominal dan menukarkannya ke Mint di Inggris untuk koin baru, yang bernilai lebih dari harga beli awalnya.

Singkat cerita, churning, dalam berbagai bentuk, telah ada untuk sementara waktu. Di dunia kartu kredit, subreddit r/churning membanggakan hampir 30.000 pengunjung mingguan, dan bahkan memiliki seluruh bagian FAQ tentang mencegah orang biasa terlibat dalam churning, beberapa alasan yang disetujui Fred.

“Orang berpikir, ‘Saya selalu bisa mengalahkan 2% itu.’ Rata-rata, mereka tidak,” kata Fred.

Fred mengacu pada tiga penawaran kartu kredit TD Bank, yang termasuk cash back 2% untuk semua pembelian, dan cash back dasar 1% lainnya untuk semua pembelian ditambah cash back 2-3% pada kategori terpilih. Dibandingkan dengan penerbit kartu lain yang mengharuskan pemegang kartu mengingat kartu mana yang harus digunakan di pom bensin dibandingkan dengan meja restoran, Fred mengatakan bahwa kalkulasi mental itu tidak sepadan bagi konsumen rata-rata, terutama ketika mereka akhirnya tidak pernah mengalahkan cash back blanket 2% yang dijamin mereka dapatkan dengan kartu lain.

Ambil contoh, sebuah kartu premium yang menawarkan 4x untuk makan di restoran tetapi hanya 1x untuk apotek dan barang kebutuhan pokok. Ini menawarkan 3x untuk belanja bahan makanan, 1,5x untuk perjalanan, tetapi bukan transportasi. Poin untuk makan di restoran dan belanja bahan makanan mungkin saja melebihi cash back 2% dari kartu lain, tetapi akan diimbangi oleh 1x dan 1,5x di tempat lain. Kemudian, tambahkan mereka yang memiliki banyak kartu dan Anda memiliki pemegang kartu yang, Fred bercanda, perlu terus merujuk ke spreadsheet untuk memastikan mereka mendapatkan hasil maksimal—padahal cash back blanket 2% akan membuat pemegang kartu tanpa kekhawatiran apa pun karena tahu mereka mendapatkan yang terbaik yang akan mereka dapatkan.

Ditambah dengan biaya tahunan

Itu baru perdebatan poin/cash-back. Ditambah dengan biaya tahunan yang sangat tinggi, dan itu benar-benar menjadi perlombaan untuk menggunakan semua manfaat kartu Anda.

“Semakin tinggi biayanya, semakin banyak manfaat yang cenderung Anda miliki,” kata Fred. “Ini adalah proposisi yang berbahaya: Anda sebaiknya mulai menggunakan manfaat itu, atau akan sangat sulit untuk membenarkan biayanya.”

Beberapa kartu ini dapat berharga hampir $1.000—tetapi dipasarkan sebagai bernilai ribuan dolar lebih dalam manfaat, hanya jika pemegang kartu ingat untuk menggunakannya dengan sesuai. Gunakan satu kartu dan dapatkan kredit takeout atau rideshare bulanan; gunakan yang lain dan dapatkan bonus hotel semi-tahunan atau akses awal ke reservasi restoran, atau ke acara olahraga eksklusif.

Ini dirancang, kata Fred, dengan cara yang tidak mendorong penggunaannya bagi sebagian besar pengguna, bahkan untuk kartu kredit premium dengan biaya tahunan tinggi ini. Ada alasan mengapa Anda harus memilih untuk mengikuti penawaran di portal kartu kredit Anda alih-alih diterapkan secara otomatis sebagai kredit tagihan. Dan itu juga alasan yang membuat pelanggan kembali.

“Pelanggan itu ‘lengket’. Mereka tahu mereka menghabiskan sejumlah tertentu setiap tahun untuk biaya tahunan, jadi mereka memiliki kepentingan,” kata Fred.

Sebuah survei baru-baru ini oleh Merry Money dari TD Bank menemukan bahwa 79% konsumen secara aktif mencari kupon, penjualan, dan penawaran, sementara 72% pengguna kartu kredit yang berencana menggunakan kartu untuk pengeluaran liburan berharap untuk menerapkan hadiah terhadap pembelian tersebut. Penawaran itu, kata Fred, mungkin adalah cara beberapa orang bahkan menganggarkan pengeluaran kartu kredit mereka.

Ini menjadi rumit oleh mitra pihak ketiga yang juga menawarkan manfaat kepada pemegang kartu, yang kemudian menjadi cara penerbit kartu dan pemegang kartu membenarkan biaya tahunan yang tinggi.

“Mereka percaya mereka akan mendapatkan kesepakatan yang bagus jika mereka mempertahankan kartu itu dan menggunakannya—dan itulah yang membuat ekosistem ini sangat kuat,” kata Fred.