TLDR

• Amkor Technology berencana menawarkan $1 miliar dalam catatan senior konvertibel jatuh tempo 2031 melalui penawaran privat
• Pembeli awal mendapatkan opsi untuk membeli tambahan $150 juta dalam 13 hari sejak penerbitan
• EPS Q1 2026 sebesar $0.33, melebihi perkiraan $0.23; pendapatan mencapai $1.68 miliar, naik 27.5% tahun ke tahun
• Needham menaikkan target harga ke $90 dengan rating Buy; B. Riley mempertahankan rating Neutral dengan target $70
• Hasil penjualan akan mendanai transaksi capped call dan tujuan perusahaan umum termasuk pengeluaran modal

---

(SeaPRwire) –   Amkor Technology (AMKR) mengumumkan rencana untuk menawarkan $1 miliar dalam catatan senior konvertibel jatuh tempo 2031, menargetkan pembeli institusional yang memenuhi syarat melalui penawaran privat. Saham ini diperdagangkan sekitar $71.41 pada saat pengumuman, mendekati tinggi 52 minggu sebesar $79.23.

Amkor Technology, Inc., AMKR

Catatan ini akan jatuh tempo pada 15 Juli 2031, dengan bunga dibayarkan setiap enam bulan. Pembeli awal memiliki opsi untuk membeli tambahan $150 juta dalam 13 hari sejak penerbitan.

Amkor dapat menebus catatan ini dengan tunai mulai 15 Mei 2029, jika harga sahamnya melebihi 130% dari harga konversi selama periode tertentu. Harga penebusan sama dengan pokok plus bunga yang terakumulasi.

Perusahaan berencana menggunakan hasil penjualan untuk mendanai transaksi capped call, yang dirancang untuk membatasi pengenceran dari konversi catatan apa pun. Sisanya digunakan untuk tujuan perusahaan umum dan pengeluaran modal.

Pemegang catatan dapat mengkonversi dalam kondisi tertentu, dengan Amkor menyelesaikan dalam tunai dan, jika berlaku, saham biasa. Tingkat bunga yang tepat dan syarat konversi akan ditetapkan pada saat penetapan harga.

Penawaran ini datang segera setelah laporan laba Q1 2026 yang kuat. Amkor mencatat EPS sebesar $0.33 dibandingkan perkiraan analis sebesar $0.23, melebihi sekitar 43%. Pendapatan mencapai $1.68 miliar, naik 27.5% tahun ke tahun dan melebihi konsensus $1.63 miliar.

Reaksi Analis

Kemenangan laba tersebut memicu serangkaian revisi ke atas dari Wall Street. Needham menaikkan target harga dari $65 ke $90 dan mempertahankan rating Buy, dengan alasan kinerja pendapatan dan margin bruto yang melebihi ekspektasi.

Morgan Stanley menaikkan targetnya dari $45 ke $69 tetapi mempertahankan rating Equal Weight. B. Riley Financial mengubah targetnya dari $65 ke $70, mempertahankan sikap Neutral — target yang berada sedikit di bawah harga saat ini.

Rata-rata rating analis adalah Hold, dengan target harga konsensus sebesar $62.75. Empat analis memberi rating Buy pada saham ini; tujuh lainnya memberi rating Hold.

Aktivitas dan Kepemilikan Insider

Bukan semuanya pembelian. Para insider menjual total 42.500 unit saham selama 90 hari terakhir, senilai sekitar $2,1 juta. EVP Mark N. Rogers menjual l5.000 unit pada harga $59,43 pada pertengahan April. Direktur Guillaume Rutten menjual 20.000 unit pada harga $48,80 pada akhir Februari.

Para insider perusahaan masih memegang sekitar 26,4% dari perusahaan. Investor institusional memiliki 42,76%.

Saham ini memiliki rasio P/E sebesar 47,15 dan beta sebesar 1,94. Rata-rata bergerak 50 hari berada pada $51,53, jauh di bawah harga saat ini, mencerminkan gerakan tajam ke atas setelah laporan laba.

Rasio utang terhadap ekuitas Amkor adalah 0,28, dengan rasio lancar sebesar 2,27, menunjukkan posisi likuiditas yang solid menjelang peningkatan modal.

Panduan Q2 2026 juga berada di atas perkiraan Needham dan konsensus pasar, menurut catatan pasca-laba perusahaan tersebut.

Analis meramalkan EPS tahun penuh 2026 sebesar $1,62. Pendapatan tumbuh 12,7% selama dua belas bulan terakhir menjadi $7,1 miliar.